近年來，許多地方先后開展了中小企業(yè)信用評級體系建設(shè)工作，并積極探索在中小企業(yè)的信用評級基礎(chǔ)上搭建中小企業(yè)融資平臺的創(chuàng)新模式，探索出一條適合農(nóng)村信用體系建設(shè)的有效途徑。

　　要解決中小企業(yè)融資難的問題，必須尋求一種揭示風(fēng)險的有效途徑——建立健全中小企業(yè)信用等級評價體系。

　　信用等級評定：解決中小企業(yè)融資難問題的理論框架

  　目前，我國中小企業(yè)直接融資的現(xiàn)狀并不理想。一方面，中小企業(yè)固定資產(chǎn)較少，不足以抵押，貸款受到限制；另一方面，一些中小企業(yè)在改制過程中屢有逃費、懸空銀行債務(wù)的事情發(fā)生，損害了自身的信用度。問題的關(guān)鍵是由于中小企業(yè)本身存在著較大的投機性以及銀企間嚴(yán)重的信息不對稱，由此造成的信用風(fēng)險也導(dǎo)致了中小企業(yè)融資困難。

　　開展中小企業(yè)信用評級對解決中小企業(yè)融資難的問題意義重大。一方面對中小企業(yè)的償債能力和還款意愿進行公正合理的評價，是中小企業(yè)信貸風(fēng)險的外部揭示，同時，還可以通過信用評級獲取企業(yè)征信數(shù)據(jù)，提供征信增值服務(wù)；另一方面，中小企業(yè)的資信狀況，不僅成為商業(yè)銀行加強信貸風(fēng)險管理、開拓優(yōu)質(zhì)客戶的重要信息來源，也逐漸成為行業(yè)信用狀況和區(qū)域信用狀況評價中不可缺少的因素之一。

　　模式創(chuàng)新：由分散的中小企業(yè)到互助組織

　　一般來說，金融機構(gòu)內(nèi)部的信用等級評定是金融機構(gòu)只針對有貸款需求的中小企業(yè)進行的信用評級，不僅增加了信用評級成本，而且分散的中小企業(yè)與金融機構(gòu)之間難以形成良性的信用互動關(guān)系，對中小企業(yè)的信用也缺乏有效的評價機制、監(jiān)督機制、激勵機制與懲罰機制,仍然存在逃廢債務(wù)的現(xiàn)象，這導(dǎo)致金融機構(gòu)在給中小企業(yè)貸款時面對更大的不確定性。因此，在信用評級過程中，必須從市場的實際出發(fā)，尋找合適的信用分析、評估方法。

　　吉林省蛟河市天崗石材產(chǎn)業(yè)園區(qū)互助協(xié)會的信用等級評定就是一個典型的案例。

　　天崗石材產(chǎn)業(yè)園是吉林市十大工業(yè)產(chǎn)業(yè)園區(qū)之一，目前開采礦山達50多處，石材加工企業(yè)150多家。其產(chǎn)品除滿足國內(nèi)市場外，部分產(chǎn)品已進入日本、美國、德國等國際市場。2006年成立了天崗石材產(chǎn)業(yè)信用互助協(xié)會，目前150戶石材加工企業(yè)全部是協(xié)會會員。 2008年國際金融危機爆發(fā)后，大多數(shù)中小企業(yè)出現(xiàn)了貸款難的問題。中國人民銀行會同當(dāng)?shù)卣娃r(nóng)村信用社對天崗石材產(chǎn)業(yè)信用互助協(xié)會加以完善，并對協(xié)會的中小企業(yè)進行信用等級評定，在信用的基礎(chǔ)上，實行“協(xié)會+互助擔(dān)保基金+農(nóng)業(yè)保險+銀行貸款”的貸款運作模式，放大信用貸款額度，有效地破解了“貸款難”和“難貸款”的問題，實現(xiàn)了中小企業(yè)與農(nóng)村金融機構(gòu)的雙贏。

　　首先，中國人民銀行和當(dāng)?shù)剞r(nóng)村信用社共同制定出臺了《天崗石材企業(yè)戶信用等級評定辦法》，并制訂了具體實施方案。

　　其次，建立信用社、信用協(xié)會負責(zé)人組成的石材企業(yè)戶信用等級評級工作小組，并制定信用等級評定程序和方法。主要負責(zé)對石材企業(yè)戶的信用狀況進行評定。信用社要對成立的評定小組成員建立檔案。貸款評定領(lǐng)導(dǎo)小組要在信用等級證上加蓋印章，確認信用等級證的有效性。信用等級證要以石材企業(yè)戶為單位發(fā)放，必須是一戶一證，不能辦理一戶多證，防止石材企業(yè)戶因貸款額度過高，而減弱償債能力。石材企業(yè)戶也不得將信用等級證出租、出借或轉(zhuǎn)讓，如果發(fā)現(xiàn)有出租、出借或轉(zhuǎn)讓信用等級證的情況，信用社要立即將信用等級證收回。信用等級證只起到證明石材企業(yè)信用等級的作用,不能以此給企業(yè)發(fā)放信用貸款。

　　最后，合理確定信用協(xié)會會員的信用等級。信用等級評定堅持動態(tài)管理原則，每年評定一次。農(nóng)村信用社根據(jù)信用等級，確定當(dāng)年有效的信用授信額度，會員可在此額度內(nèi)隨借隨還。對石材企業(yè)戶信用等級打分評定，等級分為AAA級、AA級、A級、B級四個等級。

　　整體而言，天崗石材產(chǎn)業(yè)信用互助協(xié)會就是在誠信的基礎(chǔ)上，把分散的、個體的石材產(chǎn)業(yè)園區(qū)的中小企業(yè)整合起來，成立行業(yè)自律組織，使中小企業(yè)之間形成相互監(jiān)督、相互約束的自律組織。在協(xié)會內(nèi)部產(chǎn)生了很好的相互協(xié)助、相互監(jiān)督和相互約束的機制。一旦一個中小企業(yè)失信不按時還款，則不僅會影響其個人信譽，還對小組信譽與協(xié)會信譽造成連帶影響，從而使協(xié)會和小組內(nèi)部產(chǎn)生了極強的監(jiān)督和約束動力，協(xié)會會員之間相互擔(dān)保，形成聯(lián)保貸款，解決了擔(dān)保難的問題，同時也減少了金融機構(gòu)的信貸風(fēng)險。這對于區(qū)域內(nèi)中小企業(yè)信用機制建設(shè)具有重要意義。

　　效應(yīng)分析和存在的問題

　　吉林省蛟河市通過對石材企業(yè)戶的信用等級評定，提升了農(nóng)村信用體系建設(shè)的層次，創(chuàng)新了農(nóng)村信用體系建設(shè)的運作模式。

　　首先，中小企業(yè)誠信意識得到加強，貸款安全系數(shù)高，進一步提高了信貸資產(chǎn)質(zhì)量，各個石材企業(yè)都能夠按月到信用社交納貸款利息，當(dāng)年到期的石材企業(yè)聯(lián)保貸款全部收回，實現(xiàn)當(dāng)年到期貸款結(jié)零。據(jù)統(tǒng)計，五年多來，天崗農(nóng)村信用社已累計向109戶石材企業(yè)發(fā)放貸款2.45億元。

　　其次，信用社對石材企業(yè)貸款的發(fā)放，有力地促進了天崗石材業(yè)的發(fā)展，使石材企業(yè)開始步入良性發(fā)展軌道，實現(xiàn)了信用社和社會效益的雙贏，也得到了廣大石材企業(yè)戶、開發(fā)區(qū)政府的支持和滿意。這種由中國人民銀行推動，信用社組織指導(dǎo)，協(xié)會及會員參加的信用等級評定模式，形成了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化企業(yè)與金融機構(gòu)相互信任、相互依賴、相互促進的新型中小企業(yè)信用評價體系。

　　但是，中小企業(yè)信用等級評定仍然存在著諸多問題。

　　首先是中小企業(yè)信用評級體系與征信服務(wù)體系建設(shè)不對應(yīng)。由于目前中小企業(yè)評級對農(nóng)村信用社來說，是一個新生事物，特別是中小企業(yè)的經(jīng)濟活動情況難以實行動態(tài)管理，同時，農(nóng)村信用社又缺少獲取信息的渠道，只能依靠調(diào)查搜集和平時積累的信息，因而對中小企業(yè)情況只能是“大概了解”，與征信系統(tǒng)的要求相差甚遠。

　　其次是中小企業(yè)信用評級體系建設(shè)缺乏良好的外部環(huán)境。天崗石材協(xié)會的信用等級評定是在天崗石材產(chǎn)業(yè)園區(qū)內(nèi)進行的一種自發(fā)行為。因此，信用評級監(jiān)管主體長期缺位，使信用評級缺乏一個統(tǒng)一的監(jiān)管部門，未采用統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)對評級過程和結(jié)果進行監(jiān)督和審查，容易造成中小企業(yè)信用評級的結(jié)果差異性較大，評級結(jié)果的公信力無法得到保證，影響了評級產(chǎn)品的運用。另外，中小企業(yè)的信用評級尚無明確的法律規(guī)定，也制約了其進一步的發(fā)展。

　　最后是中小企業(yè)信用評級體系指標(biāo)設(shè)計存在一定的缺陷。天崗石材協(xié)會信用等級評級指標(biāo)將企業(yè)的流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、銷售收入等規(guī)模變量作為主要的參考指標(biāo)，賦予了較大的權(quán)重，而營業(yè)利潤率、產(chǎn)業(yè)前景等反映企業(yè)贏利和發(fā)展能力的重要指標(biāo)被賦予的權(quán)重不及規(guī)模指標(biāo)，屬內(nèi)部評價體系，主要目的是對客戶的還款能力作出判斷，很難綜合反映中小企業(yè)的信用狀況。

　　中小企業(yè)信用等級評定新模式的啟示

　　從吉林省蛟河市天崗石材產(chǎn)業(yè)園區(qū)互助協(xié)會的信用等級評定模式，我們可以得出以下幾點啟示。

　　第一，農(nóng)村信用體系建設(shè)需要不斷創(chuàng)新發(fā)展。把分散的個體信用整合成為自律組織的整體信用，在此基礎(chǔ)之上建立的信用等級評定模式改變了以往信用評定由信用社一家獨搞、中小企業(yè)被動參與的做法，形成了多方參與、企業(yè)主動要求信用評級的良好局面。這無疑對探索中的農(nóng)村信用體系建設(shè)是一種創(chuàng)新和完善，為“引導(dǎo)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)參與第三方外部信用評級”和農(nóng)村信用體系建設(shè)提供了有益的借鑒。

　　第二，這種信用等級評定模式具備極強的監(jiān)督和約束動力，中小企業(yè)和農(nóng)村信用社之間形成了穩(wěn)定的信用關(guān)系。信用社發(fā)放的石材企業(yè)貸款，實行的是協(xié)會擔(dān)保、風(fēng)險共擔(dān)的風(fēng)險控制機制，使其相互協(xié)助、相互監(jiān)督、相互約束。一旦一個企業(yè)失信不按時還款，則不僅會影響其個人信譽,還對協(xié)會信譽造成連帶影響，從而使協(xié)會內(nèi)部產(chǎn)生了很強的監(jiān)督和約束動力，具有極強的剛性約束力和較高的安全系數(shù)，較為有效地防范了信貸風(fēng)險，也為今后各類信貸組織探索資金風(fēng)險防控模式和區(qū)域內(nèi)農(nóng)村信用體系建設(shè)提供了很好的借鑒。

　　第三，政府相關(guān)部門對農(nóng)村信用體系建設(shè)相關(guān)政策扶持是農(nóng)村信用體系發(fā)展的關(guān)鍵。從天崗石材協(xié)會的組建和運作過程可以清楚地看到地方政府以及中國人民銀行的地方分支機構(gòu)在其中所扮演的核心角色與主導(dǎo)作用。地方農(nóng)村金融發(fā)展的關(guān)鍵在于基層央行和地方政府在農(nóng)村金融創(chuàng)新中如何整合資源，如何在各個主體中發(fā)揮協(xié)調(diào)與紐帶作用。一是發(fā)揮政府部門的主導(dǎo)作用，積極推動協(xié)會信用評級有效開展，加大宣傳和支持力度。同時采取切實有效的措施，將農(nóng)村的誠信建設(shè)納入考核內(nèi)容，進一步優(yōu)化農(nóng)村信用環(huán)境。二是發(fā)揮人民銀行的組織協(xié)調(diào)作用。組織協(xié)調(diào)金融機構(gòu)和相關(guān)部門，確保信用評級工作正常運轉(zhuǎn)。同時結(jié)合征信系統(tǒng)建設(shè)，將評級信息加工整理，為農(nóng)村征信系統(tǒng)建設(shè)打好基礎(chǔ)。